/ lunes 25 de septiembre de 2017

Momento corporativo | Sigma, Alfa y su llegada a la BMV

El sindicato colocador de la oferta pública de Sigma que dirige Mario Páez González presentó los detalles de la operación que sin duda será una de las más relevantes para la BMV de José Oriol Bosch. De acuerdo con la ruta el monto total recaudado con la oferta de nacional e internacional alcanzaría hasta mil millones de dólares considerando el punto medio del rango de precios de los títulos que se estableció en 23-29 pesos y la oferta de 619 millones de acciones.

El precio final se fijaría el 27 de septiembre y al siguiente día estaría debutando la subsidiaria más rentable de su controladora Alfa que preside Armando Garza Sada. En la presentación ante inversionistas el propio Mario Páez González reconoció que no existe un destino específico de los recursos recaudados y que más bien la salida a bolsa responde a la necesidad de un proceso de institucionalización, sin embargo al mismo tiempo reconoció que analizan entre 5 y 6 potenciales adquisiciones, que ha sido la vía más directa para el crecimiento de Sigma que desde 1997 tiene en su haber 28 compras, y aunque no compartieron más detalles trascendió que los objetivos de compra es su mayoría están fuera de México y que el precio promedio oscilaría entre 100 y 150 millones de dólares. En el encuentro se cuestionó sobre el impacto que la cancelación del NAFTA o una negociación desfavorable para México tendría en el desempeño de Sigma considerando que 60% de sus insumos –cárnicos principalmente–, y la empresa dice que considera un plan alterno para importar materias primas de Brasil y Chile. Y además sí las acciones de Alfa seguirán cotizando porque cuatro de sus cinco divisiones de negocios ya cotizan en el mercado bursátil, y la respuesta fue que se mantendría la cotización, aunque analistas advierten que la llegada de Sigma provocaría menor interés en los títulos de su controladora.

Más presencia

Mexichem que encabeza Antonio Carrillo no detuvo con la presentación ante potenciales inversionista de un bono internacional a tasa fija de por lo menos 500 millones de dólares. Y es que pese al sismo del pasado 19 de diciembre, el calendario de reuniones no se modificó y luego de México el equipo financiero se trasladó a Los Ángeles, Nueva York, Boston, Santiago de Chile y finalizará en Londres. Mexichem buscará también llamar la atención de inversionistas de Israel para promover la emisión del bono que está coordinada por BBVA, JP Morgan y Morgan Stanley. El mes pasado Mexichem cerró la compra de 80% del capital de la israelita Netafim por mil 500 millones de dólares.

Alta especialidad

Grupo México que preside Germán Larrea no quedó al margen de la ayuda a la población damnificada por los temblores y especialmente en el rescate de víctimas con el despliegue de un equipo especializado en actividades subterráneas donde participan 26 mineros con experiencia en rescates en situaciones de alto riesgo provenientes de las minas de Santa Bárbara, Chihuahua y en Las Charcas, San Luis Potosí. Dicha unidad que se integró al control de mando desde donde se coordinaron todas las operaciones de rescate, forma parte de Industrial Minera México, filial de Grupo México.

@robertoah

El sindicato colocador de la oferta pública de Sigma que dirige Mario Páez González presentó los detalles de la operación que sin duda será una de las más relevantes para la BMV de José Oriol Bosch. De acuerdo con la ruta el monto total recaudado con la oferta de nacional e internacional alcanzaría hasta mil millones de dólares considerando el punto medio del rango de precios de los títulos que se estableció en 23-29 pesos y la oferta de 619 millones de acciones.

El precio final se fijaría el 27 de septiembre y al siguiente día estaría debutando la subsidiaria más rentable de su controladora Alfa que preside Armando Garza Sada. En la presentación ante inversionistas el propio Mario Páez González reconoció que no existe un destino específico de los recursos recaudados y que más bien la salida a bolsa responde a la necesidad de un proceso de institucionalización, sin embargo al mismo tiempo reconoció que analizan entre 5 y 6 potenciales adquisiciones, que ha sido la vía más directa para el crecimiento de Sigma que desde 1997 tiene en su haber 28 compras, y aunque no compartieron más detalles trascendió que los objetivos de compra es su mayoría están fuera de México y que el precio promedio oscilaría entre 100 y 150 millones de dólares. En el encuentro se cuestionó sobre el impacto que la cancelación del NAFTA o una negociación desfavorable para México tendría en el desempeño de Sigma considerando que 60% de sus insumos –cárnicos principalmente–, y la empresa dice que considera un plan alterno para importar materias primas de Brasil y Chile. Y además sí las acciones de Alfa seguirán cotizando porque cuatro de sus cinco divisiones de negocios ya cotizan en el mercado bursátil, y la respuesta fue que se mantendría la cotización, aunque analistas advierten que la llegada de Sigma provocaría menor interés en los títulos de su controladora.

Más presencia

Mexichem que encabeza Antonio Carrillo no detuvo con la presentación ante potenciales inversionista de un bono internacional a tasa fija de por lo menos 500 millones de dólares. Y es que pese al sismo del pasado 19 de diciembre, el calendario de reuniones no se modificó y luego de México el equipo financiero se trasladó a Los Ángeles, Nueva York, Boston, Santiago de Chile y finalizará en Londres. Mexichem buscará también llamar la atención de inversionistas de Israel para promover la emisión del bono que está coordinada por BBVA, JP Morgan y Morgan Stanley. El mes pasado Mexichem cerró la compra de 80% del capital de la israelita Netafim por mil 500 millones de dólares.

Alta especialidad

Grupo México que preside Germán Larrea no quedó al margen de la ayuda a la población damnificada por los temblores y especialmente en el rescate de víctimas con el despliegue de un equipo especializado en actividades subterráneas donde participan 26 mineros con experiencia en rescates en situaciones de alto riesgo provenientes de las minas de Santa Bárbara, Chihuahua y en Las Charcas, San Luis Potosí. Dicha unidad que se integró al control de mando desde donde se coordinaron todas las operaciones de rescate, forma parte de Industrial Minera México, filial de Grupo México.

@robertoah