RIAD, Arabia Saudita. (AFP).- Arabia Saudita pidió prestado unmonto récord de 17 mil 500 millones de dólares en su primeraemisión de bonos en el mercado internacional, prueba del interésdel reino en diversificar su economía, demasiado dependiente delpetróleo.
La oferta ha sido suscrita por casi cuatro veces su valor,según la agencia oficial Spa.
“Esta emisión inaugural de 17 mil 500 millones de dólaresmarca con éxito la llegada de Arabia Saudita a los mercados decapitales, ya que se trata de la mayor emisión sindicada (através de inversores a varias entidades bancarias) jamásrealizada por un país”, comentó ayer a la AFP Jean-MarcMercier, codirector de la división de mercados de capitales depréstamo de HSBC.
Según Mercier, el interés de los inversores por este préstamofue global, y no se limitó sólo a Estados Unidos (EU). Lasuscripción empezó el miércoles.
La economía de Arabia Saudita, primer exportador mundial depetróleo, se ha visto golpeada por los bajos precios delbarril.
Con una previsión de déficit de 87 mil millones de dólarespara este año, el país lanzó un plan de diversificación de sueconomía y de reformas, entre ellas esta emisión de bonos ymedidas de austeridad. Para absorber el déficit, el reino inicióuna reestructuración de su economía, reduciendo suscompensaciones, -una medida sin precedentes-, y frenando susproyectos públicos.
En septiembre redujo un 20 por ciento los salarios de losministros; reconsideró indemnizaciones y ventajas a losfuncionarios, y alentó a los inversionistas extranjeros.
Un gran éxito
El reino también prevé introducir en bolsa una parte delcapital de su bien económico más preciado, la compañíapetrolera pública Saudi Aramco. “Las tasas son de un buen nivel.Eso se considera un gran éxito para el país”, declaró a la AFPun exbanquero del reino.
La emisión de deuda se llevará a cabo en tres tramos: unprimero de cinco mil 500 millones a 5 años de vencimiento, con uncupón (tasa de interés anual) nominal de 2.375 por ciento; unsegundo de cinco mil 500 millones a 10 años a 3.25 por ciento, yun tercero de seis mil 500 millones a 30 años a 4.5 por ciento,precisó el banco británico HSBC. El rendimiento efectivo, esdecir el interés anual que pagará Arabia Saudita para el conjuntodel préstamo, es de 2.588 por ciento a 5 años, de 3.407 porciento a 10 años, y de 4.623 por ciento a 30 años.
“Las demandas totales de suscripción para estas obligacionesalcanzaron los 67 mil millones de dólares”, afirmó la agenciaSpa.
Riad ya recurrió al préstamo en el mercado interior, lo quellevó a presionar sobre la liquidez de los bancos locales, segúnPatrick Dennis, experto sobre Oriente Medio en el Oxford Economicsde Londres.
“Es la principal razón por la que ahora toma prestado en elextranjero”, añadió.
“Aunque el país puede legítimamente esperar tomar prestado auna tasa atractiva, será seguramente más elevada que la de susvecinos, por culpa de una nota menos buena de la deuda soberana yde un reciente movimiento global de alza de tasas soberanas”,explicó Christopher Dembik, jefe de estudios macroeconómicos deSaxo Bank.
Para Dennis, el hecho de emitir bonos en el mercado exteriorreduce en cambio la presión sobre las reservas de divisas delreino, que cayeron de 732 mil millones de dólares en 2014 a 562mil millones de dólares en agosto de este año, segúnestadísticas oficiales.
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